Η Goldman Sachs πρόκειται να κερδίσει 92 εκατ. δολάρια από το έργο της ως σύμβουλος της εταιρείας Kellanova, που φτιάχνει μεταξύ άλλων τα Pringles και Pop-Tarts, για την πώληση της εταιρείας στη Mars με τίμημα 36 δισ. δολαρίων. Πρόκειται για μία από τη μεγαλύτερη αμοιβή συγχωνεύσεων και εξαγορών της Wall Street των τελευταίων ετών.
Η προμήθεια για την Goldman, που αποκαλύφθηκε σε μια ρυθμιστική κατάθεση την Τετάρτη και την οποία αποκαλύπτουν οι Financial Times, υπογραμμίζει την αυξανόμενη αισιοδοξία στη Wall Street ότι η δραστηριότητα των συμφωνιών αναθερμαίνεται μετά από δύο χρόνια στασιμότητας. Η Lazard, η οποία συμβούλεψε το διοικητικό συμβούλιο της Kellanova για τη συμφωνία, πρόκειται να κερδίσει 10 εκατομμύρια δολάρια. Η χρέωση είναι τεράστια, ακόμη και για τα πρότυπα της Wall Street, ειδικά δεδομένου του μεγέθους της συναλλαγής.
Η συμφωνία 36 δισ. δολαρίων της Mars για την Kellanova είναι η μεγαλύτερη συγχώνευση που ανακοινώθηκε φέτος στις ΗΠΑ. Ωστόσο, μεγαλύτερες συμφωνίες που συμφωνήθηκαν πέρυσι απέφεραν χαμηλότερες προμήθειες για τις εμπλεκόμενες τράπεζες.
Η Goldman διαχειρίστηκε τη διαδικασία πώλησης περίπου 65 δισεκατομμυρίων δολαρίων για την Pioneer πέρυσι, συμψηφίζοντας την τράπεζα με προμήθεια περίπου 46 εκατομμυρίων δολαρίων και πέτυχε επίσης να κερδίσει 80 εκατομμύρια δολάρια μετά την πώληση της Hess Corp στη Chevron για 60 δισεκατομμύρια δολάρια. Η Boutique επενδυτική τράπεζα Centerview Partners συμφώνησε σε προμήθεια 88 εκατομμυρίων δολαρίων για την πώληση της βιοτεχνολογίας Seagen που εστιάζει στην ογκολογία έναντι 43 δισεκατομμυρίων δολαρίων στην Pfizer.
Οι προμήθειες από πλευράς πώλησης τείνουν να είναι ιδιαίτερα μεγάλες για να ανταμείβουν μακροχρόνιους συμβούλους που δεν θα έχουν πλέον πελάτη μετά το κλείσιμο της συμφωνίας.
Ο διευθύνων σύμβουλος της Goldman, Ντέιβιντ Σόλομον, δήλωσε στο CNBC την Τετάρτη ότι τα κέρδη τρίτου τριμήνου στη Wall Street τον επόμενο μήνα θα δείξουν «ουσιώδη βελτίωση στην επενδυτική τραπεζική δραστηριότητα». Ωστόσο, η ανάκαμψη χρειάστηκε περισσότερο χρόνο για να υλοποιηθεί από ό,τι περίμεναν πολλοί στη Wall Street. «Νόμιζα ότι αυτή τη φορά θα είχαμε επιστρέψει στους μέσους όρους 10 ετών και δεν έχουμε φτάσει ακόμα εκεί», είπε ο Σόλομον. «Νομίζω ότι υπάρχουν διάφοροι λόγοι που το εμπόδισαν λίγο. Νομίζω ότι το μεγάλο είναι ότι οι χρηματοοικονομικοί χορηγοί άργησαν να προχωρήσουν και να εμπλακούν και να κερδίσουν χρήματα στα χαρτοφυλάκιά τους, επειδή είχαν πολλά από αυτά τα περιουσιακά στοιχεία υψηλότερα».
Η Kellanova δημιουργήθηκε το 2023 αφού η Kellogg διαχώρισε τις επιχειρήσεις της με δημητριακά πρωινού και σνακ.
Η ρυθμιστική κατάθεση αποκάλυψε ότι οι συνομιλίες για τη συμφωνία με τη Mars ξεκίνησαν στα τέλη Μαΐου, όταν τα διευθυντικά στελέχη των δύο εταιρειών συναντήθηκαν για μεσημεριανό γεύμα στο γραφείο της δικηγορικής εταιρείας Skadden Arps στο Σικάγο, όπου η Mars αρχικά προσέφερε 77 δολάρια ανά μετοχή. Η Kellanova κατέληξε να εξασφαλίσει συμφωνία για 83,50 δολάρια ανά μετοχή.
Με πληροφορίες από Financial Times
