Διαφορετική επενδυτική στρατηγική υιοθετούν φέτος μερικοί από τους πλουσιότερους και πιο ισχυρούς insiders του πλανήτη, με ιδρυτές εταιριών, CEO και δισεκατομμυριούχους να ξεφορτώνονται μετοχές, με ρυθμούς ρεκόρ.
Ορισμένοι εξ αυτών πωλούν μετοχές των ίδιων των επιχειρήσεών τους για πρώτη φορά εδώ και χρόνια, εν μέσω εκτινασσόμενων αξιών και πιθανών αλλαγών στους πολιτειακούς νόμους φορολογίας των ΗΠΑ. Από την αρχή της χρονιάς, τουλάχιστον 48 κορυφαία στελέχη έχουν ξεπουλήσει μετοχές άνω των 200 εκατομμυρίων δολαρίων έκαστος, με τον όγκο των πωλήσεων να είναι τετραπλάσιος του μέσου όρου στα χρόνια 2016-2020, σύμφωνα με ανάλυση της Wall Street Journal, με δεδομένα της InsiderScore.
Το «κύμα» των μαζικών ρευστοποιήσεων έχουν «καβαλήσει» μερικά τα μεγαλύτερα ονόματα όπως ο δισεκατομμυριούχος μεγιστάνας των καλλυντικών Ronald Lauder και οι συνιδρυτές της Google Larry Page και Sergey Brin, που πούλησαν μετοχές για πρώτη φορά τα τελευταία τέσσερα χρόνια.
Πασίγνωστοι επιχειρηματίες και επενδυτές, όπως ο Μαρκ Ζούκερμπεργκ και οι κληρονόμοι της οικογένειας Γουάλτον που πήραν στα χέρια τους την περιουσία των Walmart επισπεύδουν τις πωλήσεις τους και είναι κοντά στο να σπάσουν τα δικά τους ρεκόρ.
Οι «παίκτες» του δείκτη S&P 500 έχουν πουλήσει μετοχές αξίας 63,5 δισεκατομμυρίων δολαρίων μέσα στον Νοέμβριο, σηματοδοτώντας αύξηση 50% σε σχέση με όλο το 2020. Στον κλάδο της τεχνολογίας, καταγράφηκαν πωλήσεις 41 δισεκατομμυρίων, με αύξηση άνω του 33%, με ακόμα μεγαλύτερη ποσοστιαία αύξηση στις οικονομικές υπηρεσίες.
«Αυτό που βλέπετε είναι χωρίς προηγούμενο» στα πρόσφατα χρόνια, εξηγεί ο καθηγητής λογιστικής Daniel Taylor, της σχολής Wharton School του πανεπιστημίου της Πενσυλβάνια, που μελετά τις πωλήσεις από στελέχη και διευθυντές. Όπως λέει το 2021 αποτελεί την χρονιά με τις περισσότερες πωλήσεις που μπορεί να θυμηθεί στην πρόσφατη δεκαετία, και θυμίζει τα «κύματα πωλήσεων» κατά την αυγή του 2000 και την άνθιση του διαδικτυακού κλάδου.
Επενδυτές φοβούνται πως οι πωλήσεις «εκ των έσω», από στελέχη και CEO, σημαίνουν πως οι insiders αυτοί δεν περιμένουν σημαντική αύξηση στην αξία των μετοχών. Και άλλωστε οι μεγάλες πωλήσεις μπορούν να πλήξουν εμμέσως τις τιμές των μετοχών.
Εταιρείες απαιτούν συχνά από τα κορυφαία στελέχη τους να διατηρούν μετοχές που ισοδυναμούν σε πολλαπλάσια μεγέθη από τον ετήσιο μισθό τους.
Ο CEO της Τέσλα, Έλον Μασκ, ο πλουσιότερος άνθρωπος του κόσμου με περιουσία περίπου 270 δισεκατομμυρίων, ειρωνεύτηκε την πρόταση για φορολόγηση των κεφαλαιακών κερδών των δισεκατομμυριούχων, γράφοντας στο Twitter πως όταν η κυβέρνηση ξέμενει από τα λεφτά των άλλων, «έρχονται για σένα». Ο Μασκ πούλησε μετοχές αξίας άνω των 10 δισεκατομμυρίων μέσα σε περίπου έναν μήνα - η πρώτη του πώληση μετοχών από το 2010, πέρα από τις υποχρεωτικές ρευστοποιήσεις που επιβάλλουν οι φορολογικοί περιορισμοί.
Ο CEO της Microsoft Corp. Satya Nadella πούλησε σχεδόν το μισό μερίδιο του, για περίπου 374 εκατομμύρια δολάρια. Αναλυτές λένε πως η κίνηση συνδέεται με την εισαγωγή φόρου 7% στην πολιτεία της Ουάσινγκτον, για μακροχρόνια κεφαλαιακά κέρδη από την επόμενη χρονιά.
Πάνω από δέκα κορυφαίοι ιδρυτές και CEO που δεν είχαν πουλήσει τίποτα το 2020, φέτος ρευστοποίησαν μετοχές των εταιρειών τους, αξίας εκατομμυρίων δολαρίων. Σε κάποιες περιπτώσεις, ήταν η πρώτη φορά που το τολμούσαν μέσα στα τελευταία πέντε ή δέκα χρόνια.
Οι συνιδρυτές της Google είχαν να πουλήσουν μετοχές από το 2017, όταν η μετοχή της μητρικής Alphabet ήταν στα 800 δολάρια. Όταν επέστρεψαν στις αγορές τον φετινό Μάιο, η αξία της μετοχής είχε σκαρφαλώσει στα 2.200 δολάρια. Φέτος, πούλησαν έκαστος 600.000 μετοχές για περίπου 1,5 δισεκατομμύρια δολάρια (προ φόρων). Σύμφωνα με το FactSet, ο καθένας τους διατηρεί περίπου το 6% της Alphabet.
Ο γιος των ιδρυτών της Estée Lauder πούλησε περίπου δύο εκατομμύρια μετοχές φέτος, για περισσότερα από 600 εκατομμύρια δολάρια. Ήταν η πρώτη του κίνηση από το 2016.
Ο Michael Dell των Dell Technologies και ο David Rubenstein του Carlyle Group επίσης εμφανίστηκαν στην αγορά. Ο Dell πούλησε πέντε εκατομμύρια μετοχές για περίπου 253 εκατομμύρια δολάρια, για πρώτη φορά από το 2018. Ο Rubenstein έδωσε 11 εκατομμύρια μετοχές για 495 εκατομμύρια δολάρια. Είχε να πουλήσει οτιδήποτε από τον Νοέμβριο του 2020.
Η οικογένεια Γουάλτον τετραπλασίασε τον αριθμό των μετοχών που πούλησαν τα μέλη της, εισπράττοντας 6,5 δισεκατομμύρια προ φόρων φέτος, έναντι 1,5 δισεκατομμυρίου το 2020.
Ο Μαρκ Ζούκερμπεργκ εφταπλασίασε τις μετοχές της Meta που πούλησε, σε σύγκριση με πέρυσι, λαμβάνοντας περίπου 4,5 δισεκατομμύρια δολάρια προ φόρων.
Ο ιδρυτής της Amazon, Τζεφ Μπέζος συνήθως πουλά μετοχές ύψους δέκα δισεκατομμυρίων ετησίως, για να χρηματοδοτήσει την διαστημική του Blue Origin και μπορεί φέτος να πούλησε 25% λιγότερες μετοχές, αλλά εισέπραξε περίπου τα ίδια χρήματα, καθώς η τιμή της μετοχής της εταιρείας του έχει διπλασιαστεί μέσα σε δύο χρόνια.
Με πληροφορίες από Wall Street Journal
